São Paulo – A Oi, em recuperação judicial, vendeu a participação de 57,9% de sua unidade de fibra ótica, chamada de InfraCo, em leilão realizado hoje, para o BTG Pactual Economia Real Fundo de Investimento em Participações, em conjunto com a Globenet Cabos Submarinos, por R$ 12,9 bilhões.
O resultado já era esperado, já que a operadora não recebeu outras propostas. A Oi permanecerá como sócia minoritária, com 42,1%.
A InfraCo é a Brasil Telecom Comunicação Multimídia (BTCM), subsidiária da Oi que recentemente completou a emissão de debêntures no valor de R$ 2,6 bilhões para capitalização da operadora.
A base do edital foi a proposta que o Banco BTG Pactual fez pela unidade, aceita pela Oi em 12 de abril, que incluiu a Globenet e fundos do BTG Pactual, para a compra de participação da InfraCo.
A proposta vinculante prevê o valor de firma (EV) de R$ 20,020 bilhões da InfraCo, considerando uma dívida líquida de R$ 4,107 bilhões, que será paga em até 90 dias após o fechamento da operação.
A proposta contempla a contribuição à InfraCo de uma parcela primária de R$ 3,276 bilhões (com a subscrição e integralização de ações da unidade, equivalente a 17,1% do capital votante da InfraCo); o pagamento à Oi de uma parcela secundária de R$ 6,510 bilhões (pela fatia que equivale a 33,9% do capital votante da InfraCo); e o pagamento de uma parcela primária adicional à InfraCo de R$ 1,618 bi (representativas de 7,2% do seu capital social votante).
Além disso, o acordo prevê a incorporação da Globenet pela InfraCo, com a emissão de novas ações ordinárias da unidade, e considerando o valor justo de R$ 1,518 bilhão pela Globenet. Após a incorporação da Globenet, o grupo BTG terá 57,9% da InfraCo, permanecendo a Oi e suas afiliadas com a participação restante no capital votante e total.
Segundo a Oi, valor da operação totaliza um montante de R$ 12,923 bilhões. O valor está sujeito a mecanismos de ajuste com base em determinadas métricas de desempenho da InfraCo, financeiras e operacionais, conforme seu plano de negócios (tais como endividamento, capital de giro, número de HPs e HCs, opex e capex, entre outros), acordadas entre a Oi e a Globenet.
O acordo entre as empresas também prevê o direito da Globenet de cobrir uma possível oferta maior pela compra da InfraCo, que possa ser apresentada no processo competitivo previsto no processo de recuperação judicial.
